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如何控制基金的风险 最大回撤是怎么计算

2021-12-20 11:11:31基金阅读

在基金的众多参考数据里面,有一个指标叫做最大回撤,是用来衡量一支基金控制风险能力的指标。最大回撤的标准定义是:在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤复苏的最大值,也就是买入产品可能出现最糟糕的情况,即在统计期内可能出现的最大亏损数值,从任一高点到其后续最低点的下跌幅度的最大值。

举个例子:某只基金在某一个月内,基金开始净值的最高点是1.6元,后来基金净值跌到最低点时1.1元,那么最大亏损就是1.6-1.1=0.5,用0.5除以最高点1.6元得出31.25%,所以,这支基金的最大回撤就是31.25。

最大回撤的作用可以体现基金经理的管理能力,最大回撤控制在合理标准的基金经理管理能力更强。最大回撤和风险是成正比的,回撤越大,基金的风险越高,最大回撤指标也是我们挑选基金的考核标准。最大回撤对收益的最大影响就是影响基金投资复利的效果,如果一支基金今年涨了100%,明年回撤50%,其复利就能归零。

如何控制基金的风险?

首先坚持长期投资,基金出现回撤,有波动性是很正常的事情,当基金出现回撤的时候,我们要做的就是做时间的朋友,基金80%的收益,来自于20%的时间。

基金越是下跌越要买入,在基金面临回撤的时候,正是给投资者加仓的机会,以更低的价位获取更多的份额。

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