首页 / 基金

指数基金跟指数的走势是一样的吗?指数基金的涨跌是指数决定的吗?

2022-01-01 11:14:10基金阅读

道理来说,指数基金应该是指数涨多少,基金涨多少,但是有时候会发生指数和指数基金很大偏差的情况,原因有哪些呢?

大额申购

指数基金的大额申购会造成指数基金的跟踪误差,大额申购会导致对上涨幅度的稀释,因为基金的交易是当天申购,第二个交易日确认份额,第三个交易日可以查看盈亏,当天申购的大额资金会享受第二天的涨幅盈利,但是这一笔资金还属于在途资金,并没有确认到账,所以也不计入基金的总规模,基金经理是无法用这笔资金操作的。同样的,如果说基金大额申购的第二天,基金是下跌的话,下跌的幅度也会被稀释。

大额赎回

大额赎回对基金价格也会产生影响。

基金的合同规定,发生赎回的时候,赎回费的25%以上需要归入基金净资产,假设某指数型基金的赎回费率是0.5%,发生50%的基金份额的赎回,如果赎回费的25%归入基金的净资产,在不考虑其他因素的影响下,基金净值就会多加0.125%的增长幅度。

赎回基金的时候价格是按照赎回当天的净值计算的,发生赎回之后,基金经理需要在第二个交易日卖出部分股票,假设某支指数基金发生了50%的赎回,第二天,该指数最高上涨5%,最低下跌5%,收盘的的时候涨跌幅是0,那么,如果基金经理能够在上涨5%的时候卖出,那么,这部分赎回对当天基金净值增长会额外增加5%,反过来,如果基金经理在下跌5%的时候卖出股票,那么这部分赎回对当天基金净值造成额外5%的下跌。

停牌股票的影响

假设某一支指数基金停牌的股票资金占比20%,股票停牌,其每天的涨跌幅度都为零,如果当天该指数上涨5%,那么这支指数基金的净值会额外增长1%,相反的,如果指数下跌5%,指数基金净值则会额外下跌1%。

影响指数跟踪误差的还有指数基金的分红、成分股仓位的调整等等。

相关推荐

  • 基金

    债券基金怎么赎回 债券基金赎回流程

    在A股市场持续低迷的环境下债券基金受到是不少投资者的喜爱。但是债券基金怎么赎回呢,在赎回债券基金的过程当中要注意什么,让我们一起来了解一下吧。债券基金怎么赎回1、部分

    2021-10-30 3
  • 基金

    频繁买入卖出基金好不好 为什么基金不要频繁买卖

    经常跟身边的朋友说基金不要频繁买卖,也就是少折腾。可到底为什么要少折腾呢?今天就来跟你聊一聊:第一个理由是“太费钱”一般来说,主动管理型基金申购费通常在1.5%左

    2021-09-27 6
  • 基金

    支付宝买的基金的钱怎么取出来?需要多久到账?

    可能有的人会觉得支付宝APP是个不错的平台,会在支付宝里面买基金来理财,假如你在支付宝买了基金,那么是怎么把钱取出来了?一般需要多久到账?支付宝买的基金的钱怎么取出来?1.打开

    2021-04-22 4
  • 基金

    投资者面临的投资风险有哪些 如何规避风险

    很多人在选择投资产品的时候,都会考虑到风险和收益的关系。一般来说,高收益的产品往往存在很大的风险。那投资风险有哪些分类呢?投资人应该如何规避投资风险呢?下面大家和金城君

    2021-10-02 1
  • 基金

    为什么基金要在跌的时候买呢

    在基金市场上,一些投资者喜欢在基金下跌的时候进行买入操作,在基金上涨的时候卖出手中的持有基金,其中,在下跌买入基金的原因可能如下:1、在下跌的时候买基金,可以以更低的价格买

    2021-10-17 2
  • 基金

    债券收益的来源包括哪些

    债券的收益来源包括利息收益、资本利得、债券利息的再投资收益。影响债券交易价格高低的因素:市场利率、人们对通货膨胀的逾期等。决定债券收益率的因素有利率、期限和购买价

    2021-10-05 2
  • 基金

    干货,让你精通什么是货币型基金!

    货币型基金因为其风险极低、流动性高、预期收益稳定一直以来都是备受稳健性投资者喜爱,而且投资货币型基金的预期年化预期收益一般是比同期银行存款利率更高的,本文将详细

    2021-04-02 0
  • 基金

    基金怎么玩新手入门口诀 新手买基金教程

    看着别人买基金赚了钱,自己也买点,结果不仅没有赚到还亏了,这是因为基金也是有风险的,买基金也有很大的学问,要想赚钱,应该先学习基金新手入门的相关知识。基金怎么玩新手入门口诀

    2021-05-18 3
  • 基金

    中欧基金怎么样,最近行情走势好吗?

    中欧基金怎么样?作为基金管理公司之一,中欧基金管理有限公司成立于2006年,是较晚成立的一家基金公司,目前该基金旗下有115只基金品种。具体有关该基金公司基金产品信息如下:近几

    2021-06-20 1
  • 基金

    基金和股票相比有哪些优势 哪个赚的更多?

    从理论的角度来说,股票比基金的收益空间更大,赚钱的效应更加明显,并且,股票还可以通过新股申购,获得额外的收益,因为的A股市场上,中新股之后,赚钱基本是确定的事情。而然事实的情况

    2021-11-27 2