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基金定投中的真风险与假风险

金城网2021-10-11 11:21:06

我们知道投资或多或少都有些风险,至于风险的大小与风险发生的可能性就是另外一回事了。

那么基金定投中有哪些会让我们的本金出现亏损的风险呢?是上证指数涨到6000点吗?还是基金公司倒闭呢?如果都不是那风险是来自哪里?

我们先来看一下从上证指数6000点左右开始定投会怎么样。设定从2007-10-1日开始以月为目标开始定投,每期定投1000,不计算申、赎、管理、服务等费用,也不计算分红,期间不进行赎回不进行加呗定投,截止至今日定投总收益约为-5%。不计算到达顶点的11月份,期间第一次正收益为2009-7-1日收益为6.62%,最大亏损为2008-11-3日的-47.7%,最大正收益为2015-6-1日的87.99%。

基金公司倒闭会使我们的本金与收益直接没了吗?这里我们要理清楚一个关系,即投资者、第三方销售平台、基金公司、托管机构,投资者通过第三方销售平台购买基金公司管理的基金,进入第三方托管机构进行托管。即便基金公司效益很差入不敷出也无法动用投资者的资金,即便基金公司倒闭影响的也只是基金公司注册的资金。

那么真正的风险是什么?

1、基金规模过小

根据中国基金有关法规,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60基金清盘基金清盘日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止,所以如果基金盘子规模过小则会面临清盘风险。

2、资金分配不合理

投资基金的资金通常为3-5年或者以上时间暂时不用的闲置资金,但是如果我们在资金分配上不合理,导致基金必须提前赎回,这时候本金就很容易出现亏损。

3、盲目止损

在投资中止盈和止损是非常重要的,但是通常我们投资指数基金的时候会忍受不了大幅度的亏损,还是以上证指数为例,从2017-10-1日开始定投,到2008-11-3日上证指数最大亏损为-47.7%,但仅过了8个月收益就达到6.62%。所以如果我们仅仅根据基金的盈亏来盲目进行止损则非常不理智。

4、基金经理

如果主动型基金经理风格多变,且一直在追求市场轮动的板块,很容易会导致基金大幅度亏损。所以我们投资主动型基金的时候要找一个风格稳定的基金经理。

5、风险收益组合

每个人对风险的承受能力不同,通常风险承受能力较差的投资者会给组合或者单只基金设定清仓线。所以这里我们就需要对投资的基金做严格筛选,只有符合自己的风险承受范围的基金才是好基金。避免因为基金跌幅过大而不得不在黎明前“割肉”。

金城君提醒:在投资基金中我们需要分清什么是真正的风险,什么是假的风险。当然也需要对风险有一定的规划,面对假的风险要有一定的耐心和勇气。

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