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人人都是基金高手1:原来搞懂基金这么简单

金城网2021-10-22 11:48:22

大家之所以选择基金,是因为基金是最普适的理财方式之一:收益比储蓄高,风险比股票小,门槛低,稳定性强,可以满足绝大部分人的理财需求。这篇文章的目标,就是让你在短时间内成为一个清醒判断、独立思考的成熟基金投资人,尽早享受有品质的理财生活。

Part 1:先搞清楚什么是基金

其实很简单:基金就是很多人把很多钱交给专业人士去做投资。

解释一下。金融市场上的很多投资渠道,比如股票、债券、期货等等,都有其技术门槛,专业能力不够的人操作起来风险很大,比如股市就有“一赢二平七亏”的说法。这个时候我们大家把钱汇聚起来,交给更专业的人去投资股票、债券等,从而分散风险,共同受益,这种形式就是基金。

基金有广义和狭义之分。从广义上说,只要是为了某种目的而设立的具有一定数量的资金,都叫基金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,住房基金,各种基金会的基金。狭义的基金,才是我们上面所说的基金,也叫证券投资基

Part 2:在购买基金之前,必须先弄明白基金都有哪些种类

从募集对象来看,基金主要包括公募和私募。公募基金是面向广大社会公众,通过公开发售的方式进行募资的;而私募是面向少数特定的投资者(也就是土豪),通过非公开发售的方式募集。私募的投资门槛较高,大部分社会公众是接触不到的。

可以这么理解:公募基金=谁都可以买;私募基金=土豪可以买。

根据基金单位是否可增加或赎回,投资基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

开放式基金是指基金设立后,投资者可以随时申购或赎回基金单位,基金规模不固定的投资基金;封闭式基金是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后的规定期限内,基金规模固定不变的投资基金。基金的发起人在设立基金时,事先确定发行总额,筹集到这个总额的80%以上时,基金即宣告成立,并进行封闭,在封闭期内不再接受新的投资。

封闭式基金的投资者在封闭期限内不能退回资金,而只能通过在证券市场交易自己手中的基金单位来套现。开放式基金则可以随时追加申购或者赎回。

值得一提的是,从九十年代初期中国基金市场开放到2001年首只开放式基金“华安创新”成立,一直是封闭式基金独撑大局。到现在,封闭式基金将要完成它的历史使命,于2017年彻底退出基金市场。

此外,根据投资的货币种类不同,还可以分为美元基金、日元基金、欧元基金等;根据资本来源和运用地域的不同,可分为国际基金、海外基金、国内基金等;以及LOF、ETF等特殊类型基金。这部分概念距入门投资者稍远,同时为了避免概念过多,我们在以后进阶课程中再着重阐述。

Part 3:最至关重要的基金分类方式

我们说过,基金是把资金交给专业人士去投资。那么,“投资什么”就至关重要。根据投资对象的不同,基金可分为这么几类——

股票型基金:基金主要投资股票市场,中国市场超过七成基金是股票型基金;

债券型基金:基金主要投资金融债,国债等固定收益类的金融产品;

货币型基金:基金主要投资央行票据、回购、债券等安全性极高的短期金融产品,又被称为“准储蓄产品”;

指数型基金(这个多说几句):通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票,来构建指数基金的投资组合,目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致,以取得与指数大致相同的收益率。指数涨,基金就涨,指数跌,基金就跌,比如上证指数,就是大家最熟悉的指数。

混合型基金:最好理解了,投资组合里什么类型金融产品都有;

上面的基金种类,大家必须牢记于心,因为基金的投资对象不同,其收益和风险也大为不同。

Part 4:任何不谈风险的基金都是耍流氓

必须时刻提醒自己,任何投资活动都有风险。虽然基金是专家理财,能实现组合投资,但也只能是分散风险,把风险降低到可以承受的水平,而不是能彻底消除风险,基金仍然存在损失资金的可能。

风险和收益当然是正比关系,风险越低,收益也越低,反之同理。风险由高到底,依次是股票型,指数型,混合型,债券型,货币型。股票和指数型风险差不多,难分伯仲,但如果甄选得当,表现良好的股票型和指数型基金也是其它类型基金无法比拟的。

货币型基金的风险最低,但收益也最低。比如大家熟知的余额宝,就是典型的货币基金,虽然安全,但也面临收益率节节走低的问题。

如何选择适合自己的基金类型,在风险和收益之间取得最优平衡,是很考验大家的理财能力的。这也是《人人都是基金高手》系列课程要讲述的重点。

Part 5:买基金,你得知道自己的钱都交给谁了

基金的发行规模一般都很大,资金总量动辄以亿计,因而对资金的整个流程走向都有严格的法律界定。根据相关法律,基金当事人包括基金投资人、基金当事人和基金托管人。

大家只要买基金,就都是基金投资人,也就是基金的出资人、基金资产所有者和基金投资收益受益人。基金投资人有两大类权利:一类为自益权,即为基金投资人个人的利益而享有的权利,如基金收益分享权,基金剩余财产分配权,基金证券的转让权,以及基金证券的赎回权等;另一类为共益权,即为全体基金投资人的共同利益而享有的权利,当然也包含每一个基金投资人的个体利益在内,如召开基金持有人大会的提议权,对大会审议事项的表决权,对基金事务的知情权,以及对基金管理人、托管人等的起诉权。

基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者。基金管理人最主要职责就是按照基金契约的规定,制定基金资产投资策略,组织专业人士,选择具体的投资对象,决定投资时机、价格和数量,运用基金资产进行有价证券投资。在我国,基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

那么大笔的资金,如果基金管理人卷款跑路怎么办?这个时候就需要第三方的基金托管人。基金托管人通常由具备一定条件的商业银行、信托公司等专业性金融机构担任,专门负责保管基金资产。我国对基金托管业务实行审批制,按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定,基金托管人必须是满足一定条件的商业银行,资格条件包括实收资本金须超过80亿元人民币,具备必要的技术和机构设施等,在我国,基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

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