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散户买ETF最大的缺点 ETF的优点和缺点

金城网2021-09-26 13:55:55

ETF是交易型开放式指数基金,简称ETF,ETF在交易所上市交易,作为开放式基金,基金份额可随时改变。

ETF的优点

首先,ETF是开放式基金,投资者既可以在二级市场进行交易,也可直接向基金管理人申请申购与赎回,这种开放性为投资者的一、二级市场套利提供了可能。套利行为的存在可以抑制基金二级的市场价格与基金净值的偏离,使二级市场交易价格和基金净值基本保持一致,不像封闭式基金存在折价交易。

其次,在开放式基金中,ETF基金交易成本低,一般开放式基金的申购、赎回手续费在1%-1.5%区间内,而ETF的交易手续费仅为0.5%。并且,普通的基金投资者需要通过银行、券商等代销机构进行,赎回后的赎回款需要3-7个交易日才可以到账,而投资ETF基金可以像买卖股票和其他封闭式基金一样,直接通过交易所按照公开报价进行交易,卖出后资金次日就能到账。

因此,ETF具有交易成本低、交易方便和效率高等优势。

第三,ETF的投资采取被动的指数化投资策略,由于跟踪的是具有代表性的标的指数,投资风险较为可控。投资者以较低的成本投资于一篮子具有代表性的指数的成分股票,能通过分散投资有效规避市场的非系统性风险。通常在大盘下挫的时候,投资ETF的损失会小于投资其他基金和直接投资股票。

ETF的缺点

当然,在牛市来临,股票市场火爆的情况下,ETF的劣势也很明显。牛市的时候指数通常跑不赢热点板块,投资ETF基金难以取得超越大盘的收益。

另外,由于ETF可以通过股票软件实时交易,会让投资者产生投资股票时有的赌博心态,频繁买卖,难以做到长期持有。不像投资者购买场外基金,由于非指数基金不会实时显示当天的涨跌幅,所以在一定程度上也缓解了投资者的恐慌。

投资ETF时需要注意的点

一方面投资者需要选好投资时机,投资者在购买ETF时,要选择交易价格低于实际股票资产净值的时点入场。

此外,投资者可以通过套利交易取得盈利。例如,当上证50ETF的市场交易价格高于基金份额净值时,投资者可以买入组合证券,用此组合证券申购ETF基金份额,再将基金份额在二级市场卖出,反之亦然。

不过,套利交易需要熟练的交易技巧,对散户而言实践难度很大。一般来说,对于投资收益要求不是特别高的投资者可以通过投资ETF降低投资风险,省时也省心。

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