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什么是红利低波指数基金 红利低波动指数基金有哪些

金城网2021-10-19 18:19:04

指数基金通常会有三种分类,分别是策略指数、行业指数以及宽基指数。宽基指数和行业指数是我们平时了解比较多接触较多的,比如:沪深300指数、上证50、消费指数等。其中策略指数相对前两者会复杂一些,因为跟策略有关,因此所涉及到的专业知识比较专业。比如:红利指数、地波动指数,那什么是红利低波指数基金?红利低波动指数基金有哪些?接下来金城君为大家来详细介绍下。

红利指数:简单一点解释,红利指数的成分股是由市场上股息率最高,现金分红最多的50只股票组成。能够长期稳定分红的公司起码说明它盈利稳定,现金流充沛,分红也是实力的一种象征,所以,中证红利指数宝行的成分股是上证A股市场真正的核心优质资产。

低波动指数:低波动指数就是通过波动率排名,选取股价波动率最小的一批股票组成。

所以,红利低波动指数就是红利和低波动两者的结合。

中证红利低波动指数编制方案中写道:中证红利低波动指数选取50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、美股股息正增长以及股息率高且波动率低的股票作为指数样本股,采用股息率加权,以反映分红水平高且波动率低的股票的整体表现。

低波动指的是股票价格波动的变化幅度较低。假设两只股票同时从10元涨到30元。A股票呈现10—15—20—25—30元这样的股价变化;B股票呈现10—28—15—20—30元这样的股价变化。相比之下,A股票就属于低波动股票。

目前市场上红利低波动指数共有4只:

上证红利低波动指数:沪市中股息率高且波动率低的50只股票组成的指数。主要行业构成是金融地产和工业,占比超过60%。跟踪基金是兴业上证红利低波动ETF。

中证红利低波动指数:从沪深两市选取股息率高且波动率低的50只股票。跟踪基金有创金合信中证红利低波动指数A等。

沪深300红利低波动指数:从沪深300样本股中选取50只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数样本股。金融地产占比比前两只都高,超过了40%。跟踪基金有嘉实沪深300红利低波动ETF

中证红利低波动100指数:从沪深A股中选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数样本股。跟踪基金有天弘中证红利低波100A。

这四只红利低波动指数的表现如何呢?

我们以沪深300指数为参照物进行对比,四个指数从2016年以来均跑输沪深300指数,其中表现最好的是沪深300红利低波动,略微跑输沪深300。主要的原因是上证范围小,从中选股会落下很多优秀选手;而沪深300本来就是从两市中优选的市值最大的300只个股。在从中再进行优选,自然收益会更好。上证红利低波指数表现最差,四年平均年化收益还不到1%。

虽然策略指数的表现并没有特别突出,但是在熊市更抗跌,在市场行情不好的时候,表现反而更好,跌幅更小。

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