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共同基金和对冲基金的区别有哪些

金城网2021-10-30 14:48:18

共同基金是美国对投资基金的称谓,共同基金和对冲基金二者是有着本质区别的,究竟共同基金和对冲基金的区别有哪些呢,本文整理了二者的几大区别,希望能够对大家有所帮助。

1、投资者人数

对冲基金有着严格的限制,投资人数为500人,参与者的条件必须是拥有价值500万美元以上的投资证券。二共同基金则没有人数的要求。

2、操作模式

在操作模式上面,对冲基金没有限制,主要合伙人和管理者可以自由灵活运用各种投资技术,以获得更大的利润;二共同基金受制于投资品牌、比例以及决策模式等限制。

3、监管

对于对冲基金来说,因为投资对象是少数的富有个体,自我保护能力较强,所以是可以免于管制的;而共同基金则因为投资者是普通大众,许多人对市场缺乏了解,处于规避大众风险,保护弱小者等考虑,共同基金有着严格的监控。

4、筹资方式

对冲基金采取的是私募的方式,不需要利用任何传媒做广告。共同基金则是通过公开做广告以吸引客户。

5、能否离岸设立

对冲基金一般设立离岸基金,避开美国法律的投资人数限制和避税。共同基金则不能离岸设立

6、信息披露程度

对冲基金:信息不公开,不用披露财务及资产状况。

共同基金:信息公开。

7、经理人员报酬

对冲基金:佣金+提成,获得所管理资产的1%-2%的固定管理费,加上年利润的5%-25%的奖励。这种形式使得基金经理具有很强的激励动力。

共同基金:一般为固定工资,基金经理激励动力相对较差。

8、经理能否参股

对冲基金:基金管理人一般是基金发起人,持有基金相当份额,对比共同基金,对冲基金的基金经理更关心基金的运作情况。

共同基金:一般不参股。

9、投资者抽资有无规定

对冲基金:有限制,大多基金要求股东若抽资必须提前告知:提前通知的时间从30天之前到3年之前不定。

共同基金:无限制或限制少。

10、可否贷款交易

对冲基金:可以自有资产作抵押贷款交易。

共同基金:不可以贷款交易。

11、规模

对冲基金:规模小,全球资产大约为3000亿。

共同基金:规模大 全球资产超过7万亿。

12、业绩

对冲基金:较优 1990年1月至1998年8月间年平均回报率为17%,远高于一般的股票投资或在退休基金和共同基金中的投资(同期内华尔街标准-普尔500家股票的年平均增长率仅12%)。据透露,一些经营较好的对冲基金每年的投资回报率高达30-50%。

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