您现在的位置是:首页 > 基金知识

基金夏普比率计算公式 如何理解

金城网2021-11-05 12:29:31

基金夏普比率是投资者选择基金时,重要的一大参考指标,投资者可以根据基金夏普比率来衡量基金的预期收益和风险。那么什么是基金夏普比率?基金夏普比率计算公式又是什么?接下来我们就一起看看吧。

一、什么是基金夏普比率?

夏普比率即夏普指数 ,是基金绩效评价标准化指标。夏普比率的目的是计算投资组合每多承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬,夏普比率可以帮助投资者进行风险调整预期收益率 ,来尽力排除风险因素 对绩效评估的不利影响。

夏普指数代表投资人每多承担一单位风险,可以拿到超额报酬。

若夏普比率为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为夏普比率负值,代表基金操作风险大过于报酬率;若夏普比率为0,即我们所说的无风险利率。

这样一来,每个投资组合都可以计算基金夏普比率,即投资回报与多冒风险的比例,这个比例越高,投资组合越佳。

二、基金夏普比率计算公式

Sharpe Ratio=[E(Rp)-Rf]/σp

其中:E(Rp)为投资组合预期报酬率;Rf为无风险利率;σp为投资组合的标准差。

一般来说,基金夏普比率越高,说明基金单位风险所获得的风险回报也越高,对投资者越有利,通常情况下,基金夏普比率一般在0到1之间,也就意味着,基金报酬率高过波动风险。

以上关于什么是基金夏普比率、基金夏普比率计算公式又是什么的内容就说到这儿,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险 ,投资需谨慎。

相关标签:基金知识   投资理财   基金   夏普比率