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可转债基金会亏本吗 可转债基金亏损原因

金城网2021-11-13 10:53:21

可转债基金是指主要投资于可转债的基金,属于债券基金的一种。2019年可转债基金的整体业绩表现不俗,因而引来很多投资者的关注,那么可转债基金会亏本吗?下面就和金城君一起来了解一下。

一、可转债基金会亏本吗

可转债基金是有亏本风险的。可转债属于公司债券的一种,但可转债同时债权和股权的特征,债券持有人即可持有到期获得票息预期收益,也可在特定时间、按特定条件转换为普通股票。

所以可转债基金一般属于二级债基,和股市的相关性要大于普通的债券基金,其预期收益、回撤波动也较大,其风险甚至要高于混合债基。

二、导致可转债基金亏本的原因

1、价格风险

可转债虽然有固定的债券利息预期收益,但相比其他债券类型,可转债的票面利率非常低。可转债的发行期限一般是6年,但即使持有到第6年,利率也要低于3%。

所以很少有投资人会持有转债到期,大都会通过低买高卖的方式赚取差价预期收益。转债价格会受正股价格影响,当正股股价上涨时,转债价值往往也会随之上涨,反之亦然。如果基金经理在高位买入转债,那么当转债价格下跌时,就会有账面浮亏。

2、违约风险

和其他债券一样,可转债同样有债券违约的风险,债券违约风险取决于上市公司的偿付能力。不过从历史数据来看,可转债违约的事例较为少见。

以上关于可转债基金会亏本吗的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

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