您现在的位置是:首页 > 基金知识

基金规模是越大越好吗 基金规模多大比较好

金城网2021-11-15 18:34:22

在购买基金的时候,想必大家都会有一个疑问,我们都知道一个基金的规模大,表示它受欢迎被看好,那么基金规模就是越大越好吗?

基金规模是越大越好吗?

不是。首先,无论何种类型的基金,基金规模都不宜过小。基金规模过小时,就会面临被迫清盘的风险。根据证监会规定,基金净资产连续60天低于5000万元,或者基金份额持有人连续60天低于200人时,就会触发清盘的条件。

此外,过小的基金规模下,基金还会遇到投资范围较小、分摊费用较高、投研资源不足等问题,但这并不意味着基金的规模就是越大越好。因为不同类型的基金适合不同的规模。

【1】货币基金:规模越大越好

货币基金的流动性比较强,比如我们熟悉的余额宝,小金额就是灵活取用的,投资者每天的申赎都比较频繁。如果基金规模大,那么就能缓解频繁申赎对业务造成的影响。

【2】被动型基金:规模越大越好

被动型基金,也就是我们常说的指数型基金,它不主动寻求超越市场的表现,而是尽可能地减小跟踪误差,试图复制指数。所以基金规模越大,申购赎回对净值的冲击越小。

不过值得注意的是,增强型指数基金由于一般使用量化策略对指数进行增强操作,本质上属于主动管理型基金,并不适用这一规则。

【3】主动管理型基金:30-50亿规模最好

①基金规模过大,调仓时间长,这就会影响基金经理的操作灵活性。

②公募基金有“双十规定”:一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%,一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。所以说基金规模越大,基金经理管理的难度也就越大。

所以综合来说,30-50亿的规模对主动管理基金来说是比较好操作的,当然如果这个基金经理的管理能力很强,条件可以再放松一些。

【4】债券型基金:规模影响相对较小

与偏股型基金不同,债券型基金受到基金规模影响的程度没那么大。

由于自身收益模式和交易性质的特点,规模较大的基金公司在债券交易层面往往具有更强的议价能力,资源也更加丰富。但这也并不代表基金规模可以无限扩大,不然可能造成无法获取优质的债券而影响收益的情况。整体来看,在挑选债券型基金时,基金规模并不是最主要的考虑因素,还是需要根据情况逐一讨论。

总的来说,不同的基金类型适合不同的规模大小,而且基金规模和业绩之间并没有直接的线性关系,我们在挑选基金时,不能仅仅依靠基金规模来判断。

相关标签:投资理财   基金