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基金评级靠谱吗 历史业绩不代表未来收益

金城网2021-11-20 11:47:26

有很多人购买基金的时候都会根据基金的评级去挑选,如果是一只五星级的基金,自然更具有吸引力一些,基金评级是否真的靠得住呢?根据基金评级我们一定能挑选到好的基金吗?下面我们就来看一看仅仅评级是否真的靠谱。

市面上有很多基金评级机构,比如晨星、海通、银河等等,而这些评级机构给基金评级的标准其实差不多,我们就以晨星为例来了解下基金评级,毕竟我个人对晨星更熟悉一点。

我们来看一下基金的评级逻辑。

首先,评级机构会对所有的基金按标准进行分类,比如说晨星,对国内的开放式基金(晨星对于国内的封闭式基金不做分类),根据资产类型的不同,一共分为七类:股票型基金、积极配置型基金、保守配置型基金、普通债券型基金、短债基金、货币市场基金、保本基金,在这些分类当中,股票投资占资产净值的比例≥70%的属于股票型基金,债券投资占资产净值的比例≥70%的属于债券型基金,资产占比介于这两者之间的就是属于几级配置、保守配置等配置型基金。

然后,综合考虑基金的业绩和风险,对所有的基金进行一个排序,业绩和风险几乎是一对同步的的指标,可是谁都希望选到风险小又高收益的基金,所以这里考虑的是风险调整后的业绩,这个风险调整是有一整套复杂的算法,在这一方面,我并非绝对专业的人士,只能选择相信专业了。

接下来根据业绩收益对同类基金进行排序,排名前10%的是五星级,10%-32.5%的是四星级,32.5%-67.5%的是三星级,67.5%-90%的是二星级,剩下的最后10%就是一星级基金了。成立时间不到一年的基金不参与评级。

由此我们也可以知道,基金的评级不是一个绝对的标准,有可能两只基金业绩差不多,但是因为名额有限,所以就差了一个星的级别。

基金评级可以让你对基金有一个大致的判断,但是绝对不是你判断的唯一标准,

的评级标准中有三年评级和五年评级,一些优秀的新基金自然无缘评级榜单,如果仅靠评级你可能会错过许多不错的新基金。

评级依赖的是历史业绩,如果说一只基金刚换了基金经理,那么那些亮眼的业绩是属于前任的,和当前基金经理关系不大,就不太具有参考价值了。

基金评级是建立在历史业绩的基础上的,其目的是为了简化投资者挑选基金的过程,然后在这个的基础上做进一步筛选,一只基金具有很高的评级,并不代表未来就能继续取得优异的成绩。

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